近期雄安板块反复活跃，引发机构重点关注。接受采访的多家公募基金有关人士对上证报记者表示，雄安概念股经历了长达3个月的横盘整理后，有望在8月份开启新一轮阶段性行情。

机构布局的逻辑主要是沿着题材和行业双主线展开的。一方面，随着相关准备工作的持续推进，雄安新区建设即将进入实质阶段，参与其中的相关上市公司有望迎来题材催化剂。另一方面，已经公布半年报的相关概念股中不乏确定性增长的标的，精心选择可获得较高性价比的收益。

在“主题小年”中脱颖而出

“目前无论从主题线还是从产业线来看，雄安主题都具备投资价值。”沪上一家公募基金的基金经理对记者表示。他表示，在今年上半年相对严格的监管环境下，部分投资者认为今年是主题投资的小年，然而今年以来的主题投资风向标发生了实质性变化。这种变化体现为题材与行业共振，产业逻辑得到强化。可以看出，一些题材个股单日爆发力收窄，但持续期拉长了。

另外，从估值和技术面来看，雄安概念股的性价比已经显现出来。目前雄安新区指数69只成份股估值为22.4倍，今年4月12日冲顶时相关概念股动态市盈率接近27倍。因此，从防风险看，雄安概念投资价值不断凸显。从市净率看，雄安新区指数的PB为2.07，也相对更具竞争力。

8月份同样是上市公司半年报密集披露期。从业绩来看，首批公布半年报的雄安概念股七成业绩向好。有券商研报预计，雄安新区概念股2017年主营业务收入约为1.7万亿元，增速为8.09%，预计未来主营收入增速将进入两位数时代。净利润方面，今年净利润预计为840.85亿元，2018年至2019年净利润增速也将保持两位数的增长势头。此外，上市公司借助雄安主题加大发展的战略意图也越来越明显。首批公布半年报的雄安概念股中，几家房地产类公司均提到未来将借助京津冀一体化发展大势，大力拓展环京市场，尽快完成战略布局。

目前，雄安概念股无论是估值还是股价都非常接近前期底部。“本次雄安行情将摆脱4月份初始阶段普涨的格局，后期真正受益的概念股才会有继续上行的动力。”上述公募基金经理表示。