2019年7月1日，网贷之家发布《P2P网贷行业2019年6月报》(下文简称“月报”)。

月报指出，6月P2P网贷行业的成交量、贷款余额均有小幅下降。

月报数据显示， 6月P2P网贷行业的成交量为893.81亿元，相比上月减少36.22亿元，环比下降3.89%，同比下降50.86% 。 成交量排名全国前三位的是北京、上海和广东，6月的成交量分别为337.90亿元、238.05亿元和145.70亿元。

截至2019年5月底， 截至2019年6月底，P2P网贷行业正常运营平台合计贷款余额总量为6871.2亿元，环比下降1.87%，下降幅度为131.15亿元，同比2018年6月底下降幅度已高达32.86%。

从上述数据可以明显看出，网贷行业在切实推行“三降”，积极根据监管政策进行调整，通过合规化操作，最后得到“备案”的目的。

三降的硬性要求

2017年6月，中国人民银行等国家十七部门联合印发《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》，要求各省领导小组采取有效措施确保整治期间辖内互联网金融“从业机构数量及业务规模双降”。

这是“双降”第一次出现在官方正式文件中，主要要求降低从业机构数量和业务规模。

在政策落实到各个地方时，为了满足“双降”的要求，只能将责任放到各家机构身上，随着监管部门的持续施压，最终形成了一刀切地“双降”，不区分平台的合规程度、业务模式、业务规模等，总之一个字：降。

2019年1月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布了《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》（以下简称“1号文”），要求每家P2P平台业务规模、出借人数以及借款人数实现“三降”。网贷“双降”升级到“三降”，意味着监管对网贷行业和平台运营提出更高要求。此次，针对之前的“三降”内容作了微调，从“降余额、降人数、降门店”，调整为“降出借人人数、降业务规模、降借款人人数”。

实际上，除了字面意思的直接砍掉门店和牺牲用户指标，监管层也给了平台很多解决措施，从近半年监管层下发的各类文件看，网贷平台还可以通过助贷、转型互联网小贷公司、和为持牌金融机构导流三个方向，曲线实现“三降“。

目前，各个地方的网贷平台都在实行“三降”，也带来了一定程度的降息以及投资红利减少等，但从整个行业来说，风险在释放，行业逐渐走向理性。

与其说，“三降”是强监管的冲锋箭，不如说，其只是行业整顿的敲门砖。对P2P平台来说，“三降”的核心是在降风险。一方面，“三降“可以在一定程度上可以缩减平台运营成本，尤其是对那些拥有大量线下门店的平台；另一方面，“三降“可以在规模上减少，保障备案合规落地前，较少对出借人产生影响。

钱牛牛积极配合“三降”

钱牛牛作为网贷行业的老牌平台，始终坚持合规运营原则，积极配合监管，做好“三降”工作。该平台信息披露专栏显示，2017年钱牛牛全年业务总规模在125.11亿，2018年全年业务规模降低至41.77亿，降低业务规模效果显著，根据最新消息，目前钱牛牛的在贷余额降低至12亿。同时，在降低出借人和借款人方面，该平台也在积极践行，钱牛牛出借人数从2018年末的3.3万降低至目前的2.9万左右，借款人数也从2018年末的67万降低至59万左右。

不论是“双降”还是“三降”，监管的出发点都是为了帮助平台降低财务风险，维护出借人合法权益。因为，监管升级“三降”有利于帮助平台有效控制业务规模，释放风险，更好的走向合规。资金不足、不合格的平台能够及时退出，维护出借人合法权益的同时还可以让出借人更省心，让行业发展更加有序。

从业内人士看来，“三降”是监管整顿的第一枪，意在审视平台的持续运营能力，通过持续降低业务规模，清理出实力较弱的平台。钱牛牛在降低业务规模、借款人数的同时，通过金融科技业务的布局，在2018年实现盈利大幅增长。

在践行“三降”政策的同时，最考验平台实力的关键是风控。钱牛牛逐年加大投入，自主研发了一套大数据风控系统。在数据体量层面，钱牛牛风控系统接入超过百家的海量外部数据源，实现了对移动用户和互联网用户的覆盖。在数据挖掘层面，钱牛牛与众多的互联网巨头和一线数据征信公司合作，通过共同建模的方式，确保数据的准确性和模型可靠性，为风控执行提供支撑。